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利用经济预测摘要进行 FOMC 公告交易

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学术论文

Relief Rallies after FOMC Announcements: How Much Do Investors Care About Uncertainty?

作者Chen Gu

机构

Shanghai Business School
?Shanghai Business School - Research Center of Finance

论文链接https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2810262

策略概要

投资者在美国联邦公开市场委员会（FOMC）声明（包括SEP发布）前五分钟买入近月E-mini标准普尔500指数期货合约，并在公告发布后持有该头寸55分钟。

II. 策略合理性

作者将这种现象归因于联邦公开市场委员会（FOMC）发布包含SEP的公告后不确定性（以VIX指数衡量）的降低，这尤其是因为SEP包含有关未来货币政策方向的信息。

回测表现

波动率5%

夏普比率1.78

胜率62%

完整 Python 代码

1from AlgorithmImports import *
2#endregion
3
4class TradingFOMCAnnouncementsSummaryEconomicProjections(QCAlgorithm):
5
6def Initialize(self):
7self.SetStartDate(2007, 1, 1)
8self.SetCash(100000)
9
10self.symbol = self.AddEquity("SPY", Resolution.Minute).Symbol
11
12csv_string_file = self.Download('data.quantpedia.com/backtesting_data/economic/fed_summary_economic_projections.csv')
13dates = csv_string_file.split('\r\n')
14dates = [datetime.strptime(x, "%Y-%m-%d") for x in dates]
15
16self.liquidate_next_day = True
17
18self.Schedule.On(self.DateRules.On(dates), self.TimeRules.BeforeMarketClose(self.symbol, 1), self.DayBeforeAnnouncement)
19self.Schedule.On(self.DateRules.EveryDay(self.symbol), self.TimeRules.BeforeMarketClose(self.symbol, 1), self.Rebalance)
20
21def DayBeforeAnnouncement(self):
22if not self.Portfolio[self.symbol].IsLong:
23    self.SetHoldings(self.symbol, 1)
24    self.liquidate_next_day = True
25
26def Rebalance(self):
27if self.liquidate_next_day:
28    self.liquidate_next_day = False
29    return
30
31if self.Portfolio[self.symbol].IsLong:
32    self.Liquidate(self.symbol)